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收付承兌匯票风行，銀行貸款與保險綁定，一些企業的利潤都不夠付出利钱
提到找銀行拿貸款的事，福建某電子元器件企業負責人老胡近来很發愁。
老胡介紹，現在企業到銀行申請貸款，获得的多數是“組合貸款”——即便获得必定額度的貸款，也不克不及彻底利用，而是分成貸款加承兌匯票的情势，一部门以貸款方法獲得，另外一部门銀行隻給開承兌匯票。“對企業而言，貸款的便当度就低落了，為此付出的本钱也高了，除貸款利率外，開承兌匯票有一筆手續費，去銀行貼現還要交上一筆貼現費。”胡师长教师說。
還有銀行在貸款前就和企業“磋商”好，開了承兌匯票后還要去別家銀行貼現，以后再把資金存到自家銀行。企業在銀行有了存款，銀行又能為企業“貸款”了，如斯反復，企業最終拿得手裡的貸款“縮水”很多，貸款本钱升高。
銀行給這家企業“設計”的貸款方法到底若何，與該企業在銀行的評級狀況有關，這也決定了企業要支出几多綜合貸款本钱。有企業反应，銀行在給企業放貸以前，一般都已提早算好要從這家企業拿到几多“收益回報”，通過一次次開具承兌匯票，又一次次貼現，銀行從企業獲得的貸款綜合收益就一目明了。“而銀行不单收獲了一筆不小的手續費和貼現費，貸款規模和存款規模也做大了。”有業內人士解釋。
恰是由於承兌匯票規模不斷增長，逐漸构成一個隱形的畅通市場。在這個市場中，企業融資本钱無一破例被举高了。老胡說，現在客戶幾乎全数用承兌匯票付款。若是急需資金，要到銀行去貼現，一般兌現100萬元，必要貼給銀行3萬元的利钱。“我們這個行業的利潤就是在10%上下，3%的貼現率就相當於損失了3%的利潤！”老胡說。
承兌匯票也使企業資金鏈拖得很長。老胡告訴記者，在行業內有“3+6”的說法。好比，1月份公司順利完成交貨，約定3個月后付款，而3個月后老胡收到的“錢”卻是承兌匯票，承兌匯票常常又是6個月到期。這樣一來，交完貨最少要等9個月后才能拿到錢，企業吃不用。“層層轉移承兌匯票，企業的融資本钱也層層加碼，在整個行業的資金鏈中形成为了惡性循環。”老胡說。
還有企業要通過擔保和保險公司才能從銀行獲得貸款，不能不支出一大筆擔保費和保險手續費。
江蘇某服裝企業負責人老魏給記者算了一筆賬：一般從銀行貸款利率是7%—8%，如果找擔保公司擔保，本钱最少3%﹔如果從銀行買保險，一般額外的手續費達到4%以上，最高融資本钱可能就會達到12%摆布。可是在紡織行業，毛利率通常为3%—7%。對有些企業來說，颇有可能利潤都不夠付利钱的。“當無法從銀行拿到貸款，我們有時也不能不選擇民間借貸或過橋資金。”老魏說，現在的民間借貸利率在10%摆布，過橋資金借100萬元一天就要付3000元的利钱，企業的資金壓力特別大。
融資難度大，本钱高，並不是個別企業的感觉。中國中小企業發展促進中间近来發布的《2015年全國企業負擔調查評價報告》顯示，人工本钱快速爬升、融資難且貴、生產要素價格上漲等是企業面臨的重要困難，66%的企業反应“融資本钱高”，比例較上年提高了6個百分點﹔66%的企業反应“資金壓力緊張”，比例與上年根基持平。
負擔若何減？
金融機構必須俯身精細化服務，為企業送去“雪中炭”。同時降融資本钱也不克不及一律而論，要凸起結構性
居高的融資本钱怎樣降？交通銀行首席經濟學家連平認為，從今朝看，企業的融資難、融資貴問題已有所好轉，一些大企業本钱降低比較快，但確實有一些公道融資需求仍沒有获得滿足，特别是一些輕資產的創新創業類企業資金依然供應不暢，是長188娛樂城,久以來銀行業金融服務的亏弱環節。
“解決中小微企業融資本钱高的問題，最首要的還是深層次完美銀行業結構。”連平認為，一些大型銀行常常是國有布景，受当局影響比較大，更多支撑大型企業、投向大型項目，而這些常常是中小銀行力不從心的領域。中小銀行更應當差異化發展，專注於服務有成長远景的中小企業，特別是科技創新企業晚上兼職工作, ，而這類企業常常必要銀行的服務更精細化、精准化。
“科技型小企業常常屬於輕資產企業，并且商業模式千差萬別，難有一勞永逸的貸款模式適合這些企業，必要銀行真正俯下身來好好领会企業，而以前銀行不願意花費更多的時間、精神去领会企業的發展特點和远景。”南京銀行小企業金融部副總經理朱華說。
朱華說，實際上，對處於成長早期的科技型小微企業來說，人力本钱佔不小比重，企業尋求貸款很大一部门是用於發下班資。是以，必要銀行推出個性化的金融產品，好比，企業申請貸款500萬元，銀行可以分批放10筆，每个月給企業50萬元。這樣一來，比拟傳統的一次性投放，企業不僅可以獲得穩定、持續的資金支撑，并且資金利用與企業經營節奏互相匹配，減少貸款資金閑置產生的不需要利钱費用，利用本钱更低，資金鏈更平安。
但是，企業降融資本钱也不克不及一律而論。“供給側鼎新特別強調結構性的特點，解決融資難、融資貴也應當凸起結構性。”中國社科院金融所銀行钻研室主任曾剛說，一些產能過剩行業的企業，融資確實必要收緊﹔而對那些創新型產業和戰略新興產業，可能今朝經營狀況還不夠穩定，但對經濟轉型升級又比較首要，則需加鼎力度予以支撑。
曾剛認為，對於戰略新興行業等國家支撑的行業，監管層應適當放鬆風險容忍度，適度允許銀行提高發放貸款的風險容忍度﹔可以在財政上對銀行予以補貼，低落銀行本钱。同時，通過風險分擔的方法，設立產業基金或擔保基金，對支撑行業的信貸供给一些擔保，引導商業資金進入。
别的，金融機構本身必要進行機制創新，包含產品模式創新、多種融資方法的組合，供给綜合化服務等，有用改良融資可得性低和融資本钱高的問題。处所当局除給企業補貼，也能够供给信息方面的支撑，好比，通過创建企業信息庫，把信息庫與銀行或中介機構進行對接，讓銀行或中介機構在信息庫中進行挑選，以便發現好的企業和貸款對象。
渠道夠寬嗎？
應當更接地氣，發展適應“草根”類中小企業的直接融資方法，好比眾籌平台
曾剛認為，要從底子上解決我國金融體系中融資本钱較高的問題，離不開進一步提高直接融資比重，發展直接融資市場。而發展直接融資應該是多層次的，特別是發展股權融資。
2006年，樂禾創始人程允峰赤手发迹走上了創業之路。從最初的種菜、加工、配送做到今天，程允峰的創業之路並不那麼一帆風順，公司曾面臨資金匱乏的大困難。
“銀行貸款隻認房產，我們最大的固定資產是車輛和冷藏庫，銀行卻不認可。”得不到資金支撑的程允峰隻好轉而選擇找基金公司談。在機緣偶合下，一家基金公司推薦樂禾試試股權眾籌。結果讓人很不测，上線不到1分鐘融資金額靠近4000萬元。
自2011年第一家眾籌平台上線，比年來眾籌行業發展敏捷。據不彻底統計，截至去年末，全國正常運營的眾籌平台達303家，股權類眾籌平台數量至多，達121家。
京東金融副總裁金麟認為，眾籌能有用補充傳統金融體系服務小微企業、創業者的局限和不足，拓展創業創新投融資新渠道。股權融資作為最靠近二級資本市場的新金融業態，未來將成為我國多層次資本市場首要的有機組成部门。
在程允峰看來，比拟傳統銀行貸款，股權眾籌融資開辟了新渠道。“這是一種加倍公允的融資方法，投資人看的就是你的公司有沒有好远景，很是適合我們這種創業企業。”
“應當發展適應‘草根’類中小企業需求的直接融資方法，拓展比新三板更接地氣的融資渠道，好比眾籌平台等。”曾剛認為，今朝中小企業上市、發債的並未几，主如果因為現在的債券市場和主板市場的轨制設計可能是針對成熟企業，准入请求較高。這就必要開拓更多低門檻、服務初創企業的直接融資渠道，發展多層次資本市場，好運彩經銷,比，給一些中小企業供给在債券市場發債融資的機會，發展中小企業调集債。
《 人民日報 》（ 2016年01月18日 18 版） |
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發表於 2019-9-18 13:15:24
